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新华财经北京1月5日电(王菁) 日债市场周四(1月5日)小幅回暖，各期限品种收回上日近半数跌幅，早间10年期日债发行提升参考收益率至0.5%，与此前收益率控制政策(YCC)调整归为一致，二级市场收益率继续在0.45%附近徘徊。

截至5日尾盘，10年期日债收益率报0.443%，下行1.8BP，3年期和5年期日债收益率分别走低2.2BPs和1.9BP，报0.034%和0.201%。超长端品种同步走强，20年期和30年期日债收益率分别报1.307%和1.617%，下行3.8BPs和3.6BPs。

一级市场方面，日本财务省上午招标的3个月期贴现国债实际发行48729.6亿日元，参考收益率-0.121%，投标倍数2.93倍，市场需求一般；同日招标的10年期日债实际发行21938亿日元，参考收益率0.5%，投标倍数4.76倍，市场需求旺盛。

值得关注的是，日本财务省本次将10年期日债票面利率从此前的0.2%提升到0.5%，达到2014年12月以来高位。此前，日本央行将长期利率波动上限放宽到0.5%左右，引发日债收益普遍上升，因此财务省对长期国债票面利率作出相应调整。

消息面上，日本央行行长黑田东彦周三曾表示，将维持宽松的货币政策，以维持2%的通胀目标和工资增长。在宽松货币条件的支持下，日本经济今年将稳步增长。

日债持仓方面，日本财务最新数据显示，在截至12月24日的一周内，外国投资者净卖出了约4.86万亿日元的日本国债，创2005年公布该数据以来最大的单周抛售规模，超过了2022年6月所创下的4.81万亿日元的前高纪录。

市场观点称，此次大规模抛售发生在日本央行意外转向、翻倍放宽10年期日债收益率曲线(YCC)的交易区间上限至0.50%之后，机构普遍押注这只是结束宽松政策的开始。

不过，日本央行跨年之际进场捍卫YCC，连续第四个交易日宣布进行计划外购债支撑日债表现，不过这依旧无法阻止20年期日本国债收益率刷新2014年10月以来最高水平。

关键词： 二级市场